Exemplos De Negociação De Futuros E Opções

Stock Options - o que você vai aprender lendo este artigo em detalhe Existem dois instrumentos derivados que cada investidor deve saber - Futuros e Opções. Neste post vou explicar os dois tipos diferentes de opções - Put opção e chamada opção começando com um exemplo. No momento em que você terminar de ler este post, espero que você tenha compreendido a diferença e os conceitos subjacentes aos seguintes quatro tipos de negociação de opções. Comprar uma opção de compra. Vender uma Opção de Compra (também chamada como escrever uma Opção de Compra). Comprando uma opção de venda. Vender uma opção de venda (também chamada como escrever uma opção de venda). Quer se trate de opções de ações ou opções de commodities, o conceito subjacente é o mesmo. Comecemos por entender um exemplo. Exemplo de opção de chamada simples - Como funciona a opção de chamada. Suponha que você está interessado em comprar 100 ações de uma empresa. Para o bem deste exemplo vamos dizer que a empresa é Coca Cola eo preço atual do seu estoque é de 50. No entanto, em vez de apenas comprar as ações do mercado o que você faz é o seguinte: Você entrar em contato com o seu amigo John e dizer-lhe Hey John, estou pensando em comprar 100 partes de Coca Cola de você ao preço de 52. No entanto, eu quero decidir se realmente comprá-lo ou não no final deste mês. Isso seria OK. Claro que o que você tem em mente é o seguinte. Se o preço da ação sobe acima de 52, então você vai comprar as ações de John em 52, caso em que você vai ganhar simplesmente comprando de John em 52 e vendê-lo no mercado ao preço que está acima de 52. John estará em um Perda nessa situação. Se o preço da ação permanece abaixo de 52, então você simplesmente não vai comprar as ações dele. Afinal, o que você está pedindo John é a opção de comprar as ações dele - você não está fazendo qualquer compromisso. A fim de fazer o negócio acima justo do ponto de vista de John você concorda em pagar John 2 por ação, ou seja, 200 no total. Este é o prêmio (de risco) ou o dinheiro que você está pagando a John pelo risco que ele está disposto a tomar - o risco de estar em uma perda se o preço sobe acima de 52. John vai manter este dinheiro independentemente de você exercer a sua opção de ir Com o negócio ou não. O preço de 52, em que você gostaria de comprar (ou melhor, gostaria de ter a opção de comprar) as ações é chamado de preço de exercício deste negócio. Ofertas deste tipo têm um nome - eles são chamados de Opção de Chamada. John está vendendo (ou escrevendo) a opção de compra para você por um preço de 2 por ação. Você está comprando a opção de compra. John, o vendedor da opção de compra tem a obrigação de vender suas ações mesmo se o preço sobe acima de 52, caso em que você definitivamente comprá-lo dele. Você, por outro lado, é o comprador da opção de compra e não tem nenhuma obrigação - você simplesmente tem a opção de comprar as ações. Exemplo simples Opção de venda - Como a opção de opção funciona Vamos considerar uma situação em que agora John quer a opção de vender Suas 100 ações da Coca Cola em 48. Ele concorda em pagar-lhe 2 por ação, a fim de ser capaz de ter a opção de vender-lhe suas 100 ações no final do mês. Claro que o que ele tem em mente é que ele vai vendê-los para você se o preço cai abaixo de 48, caso em que você estará em uma perda, comprando as ações dele a um preço acima do preço de mercado e ele será relativamente melhor Off em vez de vender as ações no mercado. O 2 ele está disposto a pagar-lhe é toda sua para manter independentemente de John exerce a opção ou não. É o prémio de risco. Neste caso, John está comprando uma opção de venda de você. Você está escrevendo ou vendendo uma opção de venda para John. 48 é o preço de exercício da Opção de Venda. Neste caso, o vendedor ou escritor da Opção de Venda têm a obrigação de comprar as ações ao preço de exercício. John, o comprador da opção de venda tem a opção de vender as ações para você. Ele não tem nenhuma obrigação. Diferença entre os exemplos de opção acima e as opções da vida real Os exemplos acima ilustram as idéias básicas subjacentes, escrevendo uma chamada, comprando uma chamada, escrevendo um Put e vendendo um Put. Na vida real, você vende (ou escreve) e compra opções de compra de amp de chamada diretamente na bolsa de valores em vez de lidar informalmente com seu amigo. Aqui estão alguns pontos-chave para se lembrar sobre a vida real das opções de negociação. Negociação de opções é direta ou automaticamente realizada na bolsa de valores, você não lidar com qualquer pessoa pessoalmente. A bolsa atua como um garantier para garantir que o negócio passa. Cada contrato de opções para um determinado estoque tem um LOT SIZE especificado. Decidido pela bolsa de valores. Os escritores ou vendedores de Call e a opção Put são aqueles que estão assumindo o risco e, portanto, têm de pagar margem para a bolsa de valores como uma forma de garantia. Este é apenas como o dinheiro da margem que você paga ao comprar ou vender um contrato de futuros e como explicado no post sobre negociação de futuros. Por outro lado, os compradores das opções Call e Put não estão assumindo nenhum risco. Eles não pagam qualquer margem. Pagam simplesmente o prêmio das opções. Exemplos de situações em que opções são negociadas Por que comprar opções em vez de comprar o estoque subjacente ou commodity existem várias situações em que comprar ou escrever uma opção pode ajudar. Aqui estão alguns exemplos (mas por favor, tenha em mente, as opções de negociação é muito perigoso e a menos que você saiba o que você está fazendo, você deve evitar) Se você especular que o preço de uma ação vai subir, você compra uma opção de compra. Trata-se apenas de negociação especulativa em caso de opções. No mês passado, eu tinha mantido o dinheiro de lado para comprar o estoque que estava vendendo para Rs. 55. Eu estava preparado para comprá-lo por até Rs. 60. Contudo, existe a possibilidade de o preço cair fortemente. No entanto, eu não só quero esperar e ver se o preço cai, afinal, o que se o preço sobe bruscamente Então o que eu fiz foi comprar uma opção de compra para o preço de greve Rs. 60 e esperar por um mês. Se o preço sobe, eu ainda conseguir comprar o estoque em Rs. 60 (um pequeno prêmio eu pago para comprar a opção). Se o preço cair acentuadamente durante este mês, eu começo a comprar o estoque para ainda mais barato. Eu costumo usar essa estratégia que limita o risco em situações onde eu tenho alguma antecipação dos movimentos do mercado. Se você tem uma ação dizer qual preço atual é 50. Você decidiu vendê-lo se o preço sobe acima de 52, se não, então mantê-lo. Neste caso, você pode lucrar por escrever uma opção de Call para o preço de exercício de 52. Para saber mais sobre esta situação e exemplo, leia a chamada coberta. (Nota para iniciantes: escrever opções é ainda mais perigoso do que comprar opções). Lendo mais sobre o Trading de Opções Ainda há alguns detalhes a serem explicados sobre como as opções realmente funcionam, várias estratégias de negociação de opções e exemplos, conceitos avançados como os gregos de opções. E alguns dos e donts sobre negociação de opções. Estes são explicados em postagens listadas na coluna direita desta página. Se você ainda tiver dúvidas ou observações adicionais, não hesite em perguntar em um comentário. Você também pode gostar de fazer o download gratuito da calculadora gregos. Um must-have-ferramenta para cada investidor. Outros devem visitar postagens sobre opções e opção gregos. Derivativos do mercado de ações: Futuros, OpçõesO que é Futures Trading O objetivo deste post é explicar a idéia básica subjacente a uma negociação de futuros ou contrato de futuros por meio de um exemplo. Derivados de mercado como futuros de ações e opções têm a reputação de ser difícil de entender, embora a idéia subjacente de negociação de futuros não é tão difícil como parece e é melhor compreendida através do estudo de um exemplo. Contrato Futuro de Ações. Futuros de commodities (como futuros de ouro, futuros de petróleo bruto, etc) Embora pareça 3 tipos os princípios e idéias subjacentes por trás da negociação de qualquer um dos contratos de futuros acima (como Futuros Dow, Futuros Nifty, Futuros Sensex, é o mesmo. Deixe-me tentar explicar a negociação de futuros com a ajuda de um example. Futures Trading: Exemplo de um contrato de futuros. Suponha que o preço atual da Tata Steel é Rs. 200 por ação. Está interessado em comprar 500 ações da Tata Steel. Você encontra alguém, digamos John, que tem 500 ações que você diz a John que você vai comprar 500 ações em Rs. 200, mas não agora, em um momento posterior do tempo, dizer no último quinta-feira deste mês. Esta data acordada será chamada a data de expiração do seu contrato ou contrato. John concorda mais ou menos, mas os seguintes pontos surgem em seu acordo. John terá que passar pelo aborrecimento de manter as ações com ele até o final deste mês. Além disso, a economia está indo bem, então é provável que o preço do estoque no final do mês não será Rs. 200, mas algo mais. Então, ele diz permite a greve de um acordo não no preço atual de Rs 200, mas Rs. 202 / -. O preço acordado do negócio será chamado de preço de exercício do contrato de futuros. Ele diz que você pode pensar no Rs. 2 por ação como seu custo para manter as ações para você até o prazo de validade. Esta diferença entre o preço de exercício eo preço atual também é chamada de custo de transporte. O tamanho total do contrato é agora Rs. 202 para 500 partes, que significa Rs 101000. Entretanto você e John compreendem que cada um de você está tomando um risco. Por exemplo, Se amanhã o preço das ações cai de Rs. 200 a Rs. 190, nesse caso, é muito mais rentável para você comprar ações do mercado do que de John. E se você decidir não honrar o contrato ou acordo será uma perda para John. Da mesma forma, se o preço sobe você está em risco se John doesnt honrar o contrato de futuros. Assim ambos de você decidem que você encontrará um amigo comum e manterá Rs. 25000 cada um com este amigo, a fim de cuidar das flutuações de preços. Este dinheiro pago por ambos é chamado Margem paga pelo contrato de futuros. Finalmente você decide que o contrato de futuros será liquidado. O que significa na data de exptinha do contrato, em vez de realmente entregar mais de 500 partes - John vai pagar-lhe o dinheiro se o preço sobe, ou se o preço cai você vai pagar John o montante do saldo. Por exemplo, no final do prazo de validade se você descobrir que o preço da ação é Rs. 230, então a diferença Rs. 230 - Rs. 202 Rs. 28 será pago por João. Você pode então comprar as ações do mercado de ações em Rs. 230. Uma vez que você terá Rs. 28 por ação de John, você será efetivamente capaz de comprar as ações em Rs. 202. o preço de exercício acordado do contrato de futuros. Da mesma forma, John pode vender diretamente suas 500 ações no mercado em Rs. 230 e dar-lhe Rs 28 (por ação), o que significa que ele efetivamente vendeu cada ação em Rs. 202, o preço acordado. Negociação de futuros de ações - Negociação de futuros de commodities - Negociação de futuros de índices Assim como o exemplo acima de futuros de ações, você pode ter futuros de commodities onde, em vez de lidar com ações que você lidar com commodities - por exemplo. Futuros do ouro. Futuros de petróleo bruto, etc Você também pode ter futuros sobre o Índice. Por exemplo, Nifty é um índice de mercado de ações na Índia. Se você comprar um contrato de futuros da Nifty, em seguida, na data de expiração você será ganho ou dinheiro solto em conformidade como o índice se move para cima ou para baixo. Os contratos de futuros de índices são sempre liquidados como não há nada para realmente comprar ou vender no caso de um índice. Você simplesmente fingir que você está comprando o índice e dinheiro liquidá-lo no prazo de validade. Qualquer pessoa pode comprar ou vender um contrato de futuros. Negociação de futuros: algumas diferenças menores entre o contrato de Futuros reais e o exemplo acima de contrato de futuros No conceito o exemplo acima ilustra todas as noções básicas de uma negociação de futuros. No entanto, na vida real, ao negociar futuros de ações em bolsa de valores ou commodities futuros sobre commodity troca você tem que ter em mente os seguintes pontos. Você lida diretamente com a bolsa de valores ou a bolsa de mercadorias ao comprar ou vender um contrato de futuros. O dinheiro da margem é mantido com a bolsa de valores. A margem é calculada em tempo real e constantemente atualizada. Por exemplo, Se você comprar um contrato de futuros eo preço do estoque / mercadoria vai para baixo - você será obrigado a fornecer margem adicional, etc A data de expiração do contrato de futuros é decidido pela Bolsa. Normalmente é a última quinta-feira de cada mês, exceto quando há um feriado em que o caso é o mais cedo Todos os contratos de futuros são vendidos em múltiplos de um tamanho de lote que é decidido pela bolsa de valores ou a troca de mercadorias. Por exemplo, Se o tamanho do lote da Tata Steel é de 500, então um contrato de futuros é necessariamente para 500 ações. Você pode no entanto comprar ou vender vários contratos de futuros e, portanto, você será capaz de lidar com apenas múltiplos do tamanho do lote dado do contrato. A bolsa decide se o contrato de futuros é liquidado em dinheiro ou se a liquidação é baseada na entrega. Por exemplo, Todos os futuros de índice são sempre liquidados porque não há nenhum conceito de entrega real do índice. Na Índia, mesmo todos os futuros de ações estão atualmente liquidados em dinheiro. Você não tem que realmente ter o estoque ou commodity (ou índice), a fim de vender um contrato de futuros. Por exemplo, Mesmo se eu não tenho ouro comigo, e eu acredito que o preço do ouro vai cair, eu posso simplesmente vender um contrato de futuros e espero beneficiar da minha especulação. No caso de o contrato de futuros é entrega liquidada, você pode simplesmente comprá-lo novamente (chamado squaring sua posição) pouco antes do vencimento. Vantagens da negociação de futuros: Por que o comércio de futuros Há várias vantagens de negociação em futuros. Aqui estão alguns. Negociação de futuros permite que você troque em grandes quantidades com baixo dinheiro. Por exemplo, Se você quiser comprar um contrato de futuros de 500 ações de aço Tata - Na verdade, comprá-los custaria muito mais do que a margem que você tem que pagar por futuros de negociação. No entanto, a posição alavancada de futuros também pode ser perigosa. Negociação em mercado de ações Futuros é geralmente menos caro do que realmente comprar ações. Por exemplo, Se você perceber que você tem 500 ações e quer vendê-los e novamente comprá-los quando o preço é baixo, é muito mais barato (corretagem encargos etc) para vender futuros do que realmente vender ações. Você pode vender contratos de futuros, mesmo se você não tem ações ou a mercadoria. Assim, se você tem razões para acreditar que o mercado de ações está indo para baixo você pode vender um determinado estoque futuro ou futuro índice e beneficiar da queda do preço. Isto é possível somente se você negociar futuros e não com estoques físicos ou mercadoria. Futuros de negociação podem ser usados ​​em várias estratégias de hedge que serão discutidas em uma postagem posterior. Derivativos de Mercado de Ações: Futuros, Opções Opções de Compra Uma opção de Compra dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente (um contrato de futuros) ao preço de exercício declarado antes ou na data de vencimento. Eles são chamados Opções de chamada porque o comprador da opção pode chamar o ativo subjacente do vendedor da opção. Para ter esse direito ou escolha, o comprador efetua um pagamento ao vendedor chamado de prêmio. Este prémio é o mais o comprador pode perder, como o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro uma vez que a opção é comprada. O comprador, em seguida, espera que o preço da mercadoria ou futuros vai subir, porque isso deve aumentar o valor de sua opção de chamada, permitindo que ele vendê-lo mais tarde para um lucro. Vejamos alguns exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada. Exemplo de opção de compra de imóveis Vamos usar um exemplo de opção de terreno onde você sabe de uma fazenda que tem um valor atual de 100.000, mas há uma chance de ele aumentar drasticamente no próximo ano, porque você sabe que uma cadeia de hotéis está pensando em comprar o Propriedade para 200.000 para construir um hotel enorme lá. Então você se aproxima do proprietário da terra, um fazendeiro, e diga-lhe que você quer a opção de comprar a terra dele no próximo ano por 120.000 e você pagá-lo 5.000 para este direito ou opção. Os 5.000 ou prêmio, você dá ao proprietário é a sua compensação para ele desistir do direito de vender a propriedade ao longo do próximo ano para outra pessoa e exigindo-lhe para vendê-lo para você por 120.000, se assim o desejar. Alguns meses depois, a cadeia de hotéis se aproxima do fazendeiro e diz a ele que vai comprar a propriedade por 200 mil. Infelizmente, para o agricultor ele deve informá-los que ele não pode vendê-los para eles, porque ele vendeu a opção para você. A cadeia de hotéis, em seguida, abordagens você e diz que eles querem que você vendê-los a terra para 200.000 desde que você tem agora os direitos à venda propertys. Agora você tem duas opções para fazer o seu dinheiro. Na primeira escolha você pode exercer a sua opção e comprar a propriedade de 120.000 do agricultor e virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira de 200.000 para um lucro de 75.000. 200.000 da cadeia de hotéis mdash120.000 para o agricultor mdash5.000 para o preço da opção Infelizmente, você não tem 120.000 para comprar a propriedade assim você é deixado com a segunda escolha. A segunda opção permite que você apenas vender a opção diretamente para a cadeia de hotéis para um lucro bonito e, em seguida, eles podem exercer a opção e comprar a terra do agricultor. Se a opção permite que o detentor de comprar a propriedade de 120.000 ea propriedade é agora vale 200.000, então a opção deve valer pelo menos 80.000, que é exatamente o que a cadeia de hotéis está disposto a pagar por ele. Neste cenário você ainda fará 75.000. 80.000 da cadeia de hotéis mdash5.000 pago para a opção Neste exemplo, todos estão felizes. O fazendeiro ganhou mais 20.000 do que pensava que a terra valesse mais 5.000 para a opção de compensá-lo um lucro de 25.000. O hotel cadeia deixa a propriedade para o preço que foram dispostos a pagar e podem agora construir um novo hotel. Você fez 75.000 em um investimento de risco limitado de 5.000 por causa de sua visão. Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de commodities e futuros que você comercializa. Normalmente você não exercerá sua opção e comprar a mercadoria subjacente, porque então você terá que vir acima com o dinheiro para a margem sobre a posição de futuros, assim como você teria que vir acima com os 120.000 para comprar a propriedade. Em vez disso basta virar e vender a opção no mercado para o seu lucro. Tinha a cadeia de hotéis decidiu não, mas a propriedade, então você teria que deixar a opção expirar sem valor e teria perdido os 5.000. Exemplo de opção de compra Futures Agora vamos usar um exemplo que você pode realmente estar envolvido com nos mercados de futuros. Suponha que você acha que o ouro vai subir de preço e os futuros de dezembro de ouro estão atualmente negociando a 1.400 por onça e agora é meados de setembro. Então você compra um dezembro de ouro 1,500 chamada para 10,00 que é 1.000 cada (1.00 em ouro vale 100). Sob este cenário como um comprador de opção o mais que você está arriscando neste comércio em particular é 1.000 que é o custo da opção. Seu potencial é ilimitado desde que a opção valerá a pena todos os futuros do ouro de dezembro estão acima de 1.500. No cenário perfeito, você iria vender a opção de volta para um lucro quando você acha que Gold tem topped out. Vamos dizer que o ouro chega a 1,550 por onça em meados de novembro (que é quando as opções de ouro de dezembro expiram) e você quer tirar seus lucros. Você deve ser capaz de descobrir qual é a opção de negociação sem sequer obter uma cotação de seu corretor ou do jornal. Basta ter onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando em que é 1,550 por onça em nosso exemplo e subtrair do que o preço de exercício da opção que é 1.400 e você chegar a 150 que é o valor intrínseco opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente, embora o preço de exercício ou in-the-money. 1,550 Ativo subjacente (dezembro de futuros de ouro) mdash1,400 Preço de exercício 150 Valor intrínseco Cada dólar no ouro vale 100, portanto, 150 dólares no mercado de ouro vale 15.000 (150x100). Isso é o que a opção deve valer a pena. Para calcular o seu lucro tomar 15.000 - 1.000 14.000 lucro em um investimento de 1.000. 15.000 opções valor atual mdash1.000 opções preço original 14.000 lucro (menos comissão) Claro que se o ouro estava abaixo do seu preço de exercício de 1.500 na expiação seria inútil e você perderia seu prêmio de 1000 mais a comissão que você pagou. Noções básicas Atualizado 08 de agosto de 2016 Futuros opções podem ser uma maneira de baixo risco para se aproximar dos mercados de futuros. Muitos comerciantes novos começam negociando opções dos futuros em vez dos contratos retos do futuro. Há menos risco e volatilidade nas opções de compra em comparação com contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas opções comerciais. Antes de negociar opções de futuros, é importante entender o básico. O que são Opções de Futuros Uma opção é o direito, e não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado por um determinado momento. Opções de compra permitem que um tomar uma posição longa ou curta e especular sobre se o preço de um contrato de futuros vai ir mais alto ou mais baixo. Existem dois tipos principais de opções - chamadas e puts. Chamadas A compra de uma opção de compra é uma posição longa, uma aposta que o preço futuro subjacente se moverá mais alto. Por exemplo, se alguém espera futuros de milho para mover-se mais alto, eles podem comprar uma opção de call de milho. Põe A compra de uma opção de venda é uma posição curta, uma aposta que o preço de futuros subjacente se moverá para baixo. Por exemplo, se alguém espera que os futuros de soja se movam para baixo, eles podem comprar uma opção de venda de soja. Premium O preço que o comprador paga eo vendedor recebe por uma opção é o prêmio. As opções são seguro de preço. Quanto menor a probabilidade de uma opção se deslocar para o preço de exercício, o menos caro em uma base absoluta e quanto maior a probabilidade de uma opção mover para o preço de exercício, mais caros estes instrumentos derivados tornam-se. Meses do Contrato (Tempo) Todas as opções têm uma data de vencimento. Eles só são válidos para um determinado tempo. Opções estão desperdiçando ativos que não duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como activos com um horizonte de tempo limitado, deve ser dada atenção às posições de opções. Quanto mais longa a duração de uma opção, mais caro será. O termo parcela do prêmio de uma opção é seu valor de tempo. Preço de exercício Este é o preço ao qual você pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preço de exercício é o preço do seguro. Pense nisso desta forma, a diferença entre um preço de mercado atual eo preço de exercício é semelhante à franquia em outras formas de seguro. Como exemplo, uma chamada de milho de dezembro 3.50 permite que você compre um contrato de futuros de dezembro em 3.50 a qualquer momento antes da opção expirar. A maioria dos comerciantes não convertem opções em posições de futuros que fecham a posição da opção antes da expiração. Exemplo de compra de uma opção: Se alguém espera que o preço do ouro futuros para mover mais alto ao longo dos próximos 3-6 meses, eles provavelmente compraria uma opção de compra. Compra: 1 de dezembro 1400 chamada de ouro em 15 1 61 número de contratos de opção comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 onças Dezembro 61 Mês de contrato de opção Ouro 61 contrato de futuros subjacente Chamar 61 tipo de opção 15 61 prêmio (1.500 é o preço para Comprar essa opção ou, 100 onças de ouro x 15 61 1,500) Mais informações sobre opções As opções são seguro de preços, e eles estão desperdiçando ativos, seus valores decadência ao longo do tempo. Os prêmios de opção têm dois valores valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é o No-dinheiro-parte da opção. O valor de tempo é a parte do prêmio da opção que não está no dinheiro. Existem três classificações para todas as opções: In-the-money - uma opção que tem valor intrínseco Out-of - O-money - uma opção sem valor intrínseco At-the-money - e opção sem valor intrínseco onde o preço do ativo subjacente é exatamente igual ao preço de exercício da opção. O principal determinate de prêmios de opção é volatilidade implícita. A volatilidade implícita é a percepção do mercado sobre a variação futura do ativo subjacente. A volatilidade histórica é a variação histórica real do ativo subjacente no passado. Em qualquer comércio de opções, o comprador paga o prêmio, eo vendedor recebe o prêmio. Comprar uma opção é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai apreciar. Comprar uma opção de venda é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai se depreciar. Os compradores de opções são compradores de seguros. Quando você compra uma opção, o risco é limitado ao prêmio que você paga. Vender uma opção é o equivalente a agir como a companhia de seguros. Quando você vende uma opção, tudo o que você pode ganhar é o prêmio que você inicialmente recebe. O potencial de perdas é ilimitado. A melhor cobertura para uma opção é outra opção sobre o mesmo ativo como as opções agem de forma semelhante ao longo do tempo. Guia de negociação de futuros Bem-vindo ao Guia de novatos para futuros de negociação. Este guia irá fornecer uma visão geral do mercado de futuros, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado. Como veremos, existem contratos de futuros que cobrem muitas classes diferentes de investimentos (ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja) e é impossível entrar em grande detalhe sobre cada um deles. É, portanto, sugeriu que se depois de ler este guia você decidir começar a negociação de futuros, então você passar algum tempo estudando o mercado específico em que você está interessado em negociação. Como com qualquer esforço, mais esforço você põr na preparação, mais suas probabilidades para o sucesso serão uma vez que você começa realmente. Nota importante: Enquanto futuros podem ser usados ​​para efetivamente hedge outras posições de investimento, eles também podem ser usados ​​para especulação. Fazê-lo leva o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem (que será discutido em maiores detalhes mais tarde), mas também carrega riscos comensurately desproporcionado. Antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar tanto quanto possível, mas também fazer absolutamente certo de que você é capaz e disposto a aceitar quaisquer perdas financeiras que você pode incorrer. A estrutura básica deste guia é a seguinte: começaremos com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão sobre como os futuros funcionam, como eles diferem de outros instrumentos financeiros e compreendendo os benefícios e desvantagens da alavancagem. Na Seção Dois, vamos passar a analisar algumas considerações antes da negociação, como o que empresa de corretagem você pode usar, os diferentes tipos de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar. A Seção Três focalizará, então, a avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise fundamentais e técnicas, bem como pacotes de software que possam ser úteis. Finalmente, a Seção 4 deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, dando um passo-a-passo na seleção de instrumentos, análise de mercado e execução de negócios. No final deste guia, você deve ter uma compreensão básica do que está envolvido em futuros de negociação, e uma boa base para começar a estudar mais se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Subscreva o News To Use para obter as mais recentes informações e análises